利率差：0.9 个百分点
当前首套公积金 5 年以上利率 2.6%，商贷参考利率 3.5%（LPR 3.5% + 加点）。看似只差 0.9 个百分点，在长期贷款中被放大。
实测对比（等额本息）
| 贷款金额 / 期限 | 公积金月供 | 商贷月供 | 总利息差 |
|---|---|---|---|
| 60 万 / 30 年 | 2,402 元 | 2,694 元 | 约 10.5 万元 |
| 100 万 / 30 年 | 4,004 元 | 4,490 元 | 约 17.5 万元 |
| 100 万 / 20 年 | 5,343 元 | 5,800 元 | 约 11.0 万元 |
结论：只要额度够，公积金贷款永远优先。额度不够的部分用组合贷补足，比整体走商贷省钱。
公积金的限制
- 额度受限：受余额倍数、房价成数、最高限额、还款能力四重约束
- 缴存门槛：需连续缴存 6-12 个月，自由职业者与部分企业职工可能无公积金
- 放款较慢：审批与评估流程比商贷长
- 开发商偏好：部分楼盘 / 二手房卖方对公积金或组合贷接受度低
- 异地使用受限：异地缴存需满足当地异地贷款政策
没有公积金怎么办
- 先以商贷购房，缴存满条件后办理"商转公"
- 提高首付比例降低贷款总额，减少利息支出
- 选择利率更低的银行（LPR 加点不同，可多行比价）
- 关注公积金中心政策：部分城市支持灵活就业人员自愿缴存